Antonio Focaccio, napolitain de 40 ans, vit modestement dans le cinéma ambulant. Il rencontre un jour Maria, pauvre fille normale à l'exception d'une pilosité abondante. Il décide alors de l'exploiter dans un numéro de foire. Le temps passe, Maria s'éprend d'Antonio qui l'épouse pour ne pas perdre son gagne-pain car il vient d'avoir une proposition alléchante d'un impresario français…

Barbe d'or est l'heureux propriétaire d'un trésor dérobé sur un navire. Dénoncé il se retrouve au fond d'un cachot. Vingt ans après il réussit à s'enfuir, déterminé à retrouver son trésor. Il découvre en meme temps qu'il est le père d'un garçon de vingt ans et que la carte du trésor est tatouée sur le crane de son fils. Mais des brigands convoitent ce trésor...