La nuit de Noël, une fillette est entraînée par un casse-noisette dans un monde enchanté qui a été envahi par le prince des rats.

La jeune Clara se retrouve plongée dans un univers parallèle abritant les royaumes des Flocons de neige, des Fleurs, des Délices, mais aussi celui de Mère Gigogne, un véritable tyran qu’elle va devoir affronter afin de récupérer une précieuse clé dérobée par une bande de souris…

Ce soir, c'est Noël, toute la ville est en fête. Les cadeaux sont déposés au pied du grand sapin illuminé. Clara ouvre les boîtes et découvre une marionnette en bois : Casse-Noisette. Une nuit extraordinaire vient de commencer. Les jouets deviennent des êtres vivants et s'animent en une joyeuse farandole…

Un jour Barbie qui joue le rôle de Clara, reçoit un cadeau de sa tante, un magnifique soldat Casse-noisette en bois. Cette nuit-là, alors que Clara dort, Casse-noisette prend vie pour chasser l'horrible Roi des souris qui occupe le petit salon de Clara. Celle-ci se réveille et vient prêter main forte à Casse-noisette, mais le Roi des souris lui lance alors un mauvais sort et la fait rétrécir. Casse-noisette et Clara se trouvent alors entraînés dans de fabuleuses aventures pour trouver la Fée Dragée, la seule qui détient le pouvoir de briser le maléfice.